மேஜர் மாற்றத்திற்குப் பிறகு, பி.ஜி. பங்கு வளர்ச்சி சாத்தியத்தை புதுப்பித்துள்ளது

புரோக்டர் & கேம்பிள் கோ (NYSE: பி.ஜி. ) ஒரு டிவிடென்ட் அரிஸ்டோக்ராட் மட்டுமல்ல, இது ஒரு டிவிடென்ட் கிங். தி ஈவுத்தொகை பிரபுக்கள் எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸில் 51 நிறுவனங்களின் குழு, தொடர்ந்து 25+ டிவிடெண்ட் அதிகரிப்பு. டிவிடெண்ட் கிங்ஸ் தொடர்ச்சியாக 50+ ஆண்டுகளாக தங்கள் ஈவுத்தொகையை அதிகரித்துள்ளது. வெறும் உள்ளன பி & ஜி உட்பட 23 டிவிடென்ட் கிங்ஸ். பி.ஜி. பங்கு ஈவுத்தொகையை உயர்த்துவதற்கான மிக நீண்ட வரலாற்றைக் கொண்டுள்ளது.

நுகர்வோர் தயாரிப்புகள் பெஹிமோத் ப்ரொக்டர் & கேம்பிள் சமீபத்தில் அதன் தயாரிப்பு இலாகாவின் ஒரு பெரிய மாற்றத்தை நிறைவு செய்தது. இது இப்போது அதிக கவனம் செலுத்தியது மற்றும் திறமையானது, புதுப்பிக்கப்பட்ட வளர்ச்சி திறன் கொண்டது.

இந்த கட்டுரை பி & ஜி இன் சமீபத்திய போர்ட்ஃபோலியோ மாற்றம், எதிர்கால வளர்ச்சி வாய்ப்புகள் மற்றும் பிஜி பங்கு மதிப்பீடு பற்றி விவாதிக்கும்.





பிஜி பங்குக்கான வணிக கண்ணோட்டம்

பி & ஜி ஒரு உலகளாவிய நுகர்வோர் தயாரிப்பு நிறுவனமாகும். இது உலகெங்கிலும் 180 க்கும் மேற்பட்ட நாடுகளில் தனது தயாரிப்புகளை விற்பனை செய்கிறது. இது ஆண்டு விற்பனையில் billion 65 பில்லியனுக்கும் அதிகமாக ஈட்டுகிறது. ஏறக்குறைய 55% விற்பனை வட அமெரிக்காவிற்கு வெளியே இருந்து பெறப்படுகிறது.

கடந்த சில ஆண்டுகளில் பி & ஜி நிறுவனத்தின் மிகப்பெரிய போர்ட்ஃபோலியோ மறுசீரமைப்பு, நிறுவனம் டஜன் கணக்கான நுகர்வோர் பிராண்டுகளை விற்றது. அதன் சமீபத்திய விற்பனையில் பேட்டரி பிராண்ட் டுராசெல் டு அடங்கும் பெர்க்ஷயர் ஹாத்வே இன்க். (NYSE: பி.ஆர்.கே.ஏ. ) 7 4.7 பில்லியனுக்கும், மற்றும் 43 அழகு பிராண்டுகளின் தொகுப்பு கோட்டி இன்க் (NYSE: கோட்டி ) .5 12.5 பில்லியனுக்கு.



இன்று, பிஜி பங்கு வெறும் 65 பிராண்டுகளாக குறைந்துள்ளது, முன்பு 170 ஆக இருந்தது.

ஆதாரம்: பார்க்லேஸ் உலகளாவிய நுகர்வோர் மாநாடு , பக்கம் 8



நிறுவனம் இப்போது பின்வரும் தயாரிப்பு வகைகளின் அடிப்படையில் ஐந்து அறிக்கையிடல் பிரிவுகளை இயக்குகிறது:

  • துணி மற்றும் வீட்டு பராமரிப்பு (விற்பனையில் 32%)
  • குழந்தை, பெண்பால் மற்றும் குடும்ப பராமரிப்பு (விற்பனையில் 28%)
  • அழகு (விற்பனையில் 18%)
  • சுகாதார பராமரிப்பு (விற்பனையில் 12%)
  • மணமகன் (விற்பனையில் 10%)

மறுசீரமைப்பின் நன்மை என்னவென்றால், பி & ஜி அதன் முக்கிய நுகர்வோர் பிராண்டுகளான டைட், சார்மின், பாம்பர்ஸ், ஜில்லெட் மற்றும் க்ரெஸ்ட் ஆகியவற்றில் வைத்திருந்தது, அதே நேரத்தில் குறைந்த அளவு வணிகங்களை குறைந்த வளர்ச்சி திறன் கொண்டதாக மாற்றியது.

வளர்ச்சி வாய்ப்புகள்

பி & ஜி இன் மெலிதான போர்ட்ஃபோலியோ குறைந்த செலவுகள் மற்றும் அதிக ஓரங்களுடன் நிறுவனத்தை மிகவும் திறமையாக ஆக்கியுள்ளது.

இப்போது வாங்க டாலர் பங்குகள்

கூடுதலாக, பி & ஜி அதன் பல்வேறு சொத்து விற்பனையிலிருந்து பில்லியன் கணக்கான டாலர்களைப் பெற்றது, இதில் பெரும் பகுதி பங்குகளை திரும்ப வாங்க பயன்படுத்தப்படுகிறது. நிறுவனம் 2017 நிதியாண்டில் பங்கு குறைப்புக்கு 6 14.6 பில்லியனைப் பயன்படுத்தியது.

இது பி & ஜி பங்குகளின் வருவாய் வளர்ச்சியை மேம்படுத்தியுள்ளது. கரிம வருவாய் நிதியாண்டில் 2% அதிகரித்துள்ளது 2017. . ஒரு பங்குக்கு முக்கிய வருவாய் 7% அதிகரித்துள்ளது, மறு கொள்முதல் மற்றும் செலவு வெட்டுக்களுக்கு நன்றி.

பி & ஜி வருவாய் வளர்ச்சி மூலோபாயத்தின் முக்கிய அங்கமாக விளிம்பு விரிவாக்கம் உள்ளது.

மிக சமீபத்திய நிதியாண்டில் இயக்க அளவு 22.1% ஐ எட்டியுள்ளது, இது 2013 நிதியாண்டிலிருந்து 270 அடிப்படை புள்ளிகள் அதிகரித்துள்ளது.

மறுசீரமைப்பின் ஒரு பகுதியாக, பி அண்ட் ஜி ஒரு பாரிய செலவுக் குறைப்பு முயற்சியைத் தொடங்கியது. பி & ஜி அதன் மறுசீரமைப்பின் போது செலவினங்களை billion 10 பில்லியனாகக் குறைத்தது, தலைமைக் குறைப்பு மற்றும் குறைந்த எஸ்ஜி & ஏ செலவுகள் மூலம்.

இப்போது முதலீடு செய்ய நல்ல பைசா பங்குகள்

ஆதாரம்: பார்க்லேஸ் உலகளாவிய நுகர்வோர் மாநாடு , பக்கம் 14

பி.ஜி. பங்கு மேலாண்மை 2021 நிதியாண்டில் மேலும் 10 பில்லியன் டாலர் கூடுதல் செலவு சேமிப்புக்கான சாத்தியத்தைக் காண்கிறது.

பி & ஜிக்கான மற்றொரு வளர்ச்சி வினையூக்கி வளர்ச்சியடையாத பொருளாதாரங்களின் விரிவாக்கம் ஆகும். சீனா மற்றும் இந்தியா போன்ற வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் பி & ஜி போன்ற பெரிய நுகர்வோர் தயாரிப்பு நிறுவனங்களுக்கு வளமான பிரதேசமாகும். இந்த இரு நாடுகளும் தலா 1 பில்லியனுக்கும் அதிகமான மக்கள்தொகையைக் கொண்டுள்ளன, நடுத்தர வர்க்கங்கள் அதிகரித்து வருகின்றன.

பி & ஜி வருடாந்திர விற்பனையில் ஏறத்தாழ 15% சீனா, இந்தியா, மத்திய கிழக்கு மற்றும் ஆபிரிக்காவிலிருந்து பெறப்பட்டவை, இவை அனைத்தும் கவர்ச்சிகரமான புதிய வளர்ச்சி சந்தைகள். மொத்த விற்பனையில் மூன்றில் ஒரு பங்கு வளரும் சந்தைகளிலிருந்து வருகிறது.

2018 ஆம் நிதியாண்டில் முதலில் காலாண்டு , கரிம வருவாய் 1% அதிகரித்துள்ளது, அதே நேரத்தில் ஒரு பங்குக்கான முக்கிய வருவாய் 6% உயர்ந்துள்ளது.

வரவிருக்கும் நிதியாண்டில், பி.ஜி. பங்கு 5% -7% வரம்பில் வருவாய் வளர்ச்சியுடன் 2% -3% கரிம வருவாய் வளர்ச்சியை எதிர்பார்க்கிறது.

போட்டி நன்மைகள் மற்றும் மந்தநிலை செயல்திறன்

பி & ஜி பல போட்டி நன்மைகளைக் கொண்டுள்ளது. முதலாவது அதன் வலுவான பிராண்ட் போர்ட்ஃபோலியோ ஆகும். பி & ஜி பல பிராண்டுகளைக் கொண்டுள்ளது, அவை ஆண்டு விற்பனையில் billion 1 பில்லியன் அல்லது அதற்கு மேற்பட்டவை.

2019 இல் முதலீடு செய்ய பைசா பங்குகள்

மீதமுள்ள 65 முக்கிய பிராண்டுகள் அந்தந்த வகைகளில் தலைமை பதவிகளை வகிக்கின்றன. இந்த தயாரிப்புகள் உயர் தரத்துடன் தொடர்புடையவை, மேலும் நுகர்வோர் அவர்களுக்காக பிரீமியம் செலுத்துவார்கள்.

அதன் போட்டி நிலையைத் தக்க வைத்துக் கொள்ள, நிறுவனம் விளம்பரத்தில் அதிக முதலீடு செய்கிறது, இது அதன் நிதி வலிமைக்கு நன்றி செய்ய முடியும்.

பி & ஜி விளம்பரம் செலவு சமீபத்திய ஆண்டுகளில் பின்வருமாறு:

  • 2015 விளம்பர செலவு .2 7.2 பில்லியன்
  • 2016 விளம்பர செலவு 2 7.2 பில்லியன்
  • 2017 விளம்பர செலவு .1 7.1 பில்லியன்

பி & ஜி ஒவ்வொரு ஆண்டும் கிட்டத்தட்ட billion 2 பில்லியனை ஆராய்ச்சி மற்றும் மேம்பாட்டில் முதலீடு செய்கிறது. ஆர் அன்ட் டி எரிபொருள் தயாரிப்பு கண்டுபிடிப்பு, அதே நேரத்தில் விளம்பரம் புதிய தயாரிப்புகளை சந்தைப்படுத்தவும் பங்கைப் பெறவும் உதவுகிறது.

ஆர் அன்ட் டி மற்றும் விளம்பர முதலீடுகள் பி & ஜி பல பிராண்டுகளில் சிறந்த சந்தைப் பங்கைப் பெற உதவியுள்ளன.

ஆதாரம்: மோர்கன் ஸ்டான்லி உலகளாவிய நுகர்வோர் மாநாடு , பக்கம் 14

பி & ஜி இன் போட்டி நன்மைகள் மந்தநிலையின் காலங்களில் கூட நிறுவனம் லாபகரமாக இருக்க அனுமதிக்கிறது. பெரும் மந்தநிலையின் போது வருவாய் மிகச் சிறப்பாக இருந்தது:

  • ஒரு பங்குக்கு 2007 வருவாய் $ 3.04
  • 2008 வருவாய்-ஒரு பங்கிற்கு 64 3.64 (20% அதிகரிப்பு)
  • 2009 வருவாய்-ஒரு பங்குக்கு 8 3.58 (1.6% சரிவு)
  • 2010 வருவாய்-ஒரு பங்குக்கு 3 3.53 (1.4% சரிவு)

நீங்கள் பார்க்க முடியும் என, பி & ஜி 2008 இல் 20% வருவாய் வளர்ச்சியுடன் மிகவும் வலுவான ஆண்டாக இருந்தது. அடுத்த இரண்டு ஆண்டுகளில் வருவாய் லேசாக குறைந்தது.

கடந்த பல தசாப்தங்களில் ஏற்பட்ட மோசமான பொருளாதார வீழ்ச்சிகளில் இது மிகவும் வலுவான செயல்திறன். பி & ஜி மந்தநிலையை எதிர்க்கும் வணிக மாதிரியைக் கொண்டுள்ளது. பொருளாதார சூழ்நிலையைப் பொருட்படுத்தாமல் அனைவருக்கும் காகித துண்டுகள், பற்பசை, ரேஸர்கள் மற்றும் பிற பி & ஜி தயாரிப்புகள் தேவை.

பிஜி பங்குக்கான மதிப்பீடு மற்றும் எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானம்

மிகச் சமீபத்திய நிதியாண்டில் ஒரு பங்குக்கு 92 3.92 என்ற சரிசெய்யப்பட்ட வருவாய் அடிப்படையில், பி & ஜி பங்கு விலை-க்கு-வருவாய் விகிதம் 22.8 ஆகும்.

இந்த பங்கு தற்போது அதன் 10 ஆண்டு சராசரி மதிப்பீட்டிற்கு சுமார் 24% பிரீமியத்தில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது. இதன் விளைவாக, பி & ஜி மிகவும் மதிப்பிடப்பட்டதாகத் தோன்றுகிறது.

ஆதாரம்: மதிப்பு வரி

இன்று வாங்க குறைந்த விலை பங்குகள்

இதன் விளைவாக, முதலீட்டாளர்கள் பி & ஜி இன் விலை-க்கு-வருவாய் பல தற்போதைய நிலைக்கு அப்பால் விரிவடையும் என்று எதிர்பார்க்கக்கூடாது. ஏதேனும் இருந்தால், மதிப்பீடு பல முன்னோக்கிச் செல்லக் கூடிய சாத்தியக்கூறுகள் இருப்பதாகத் தெரிகிறது.

பி & ஜி பங்குகள் தற்போது அதன் 10 ஆண்டு சராசரியை விட அதிகமாக வர்த்தகம் செய்கின்றன, மேலும் நிறுவனம் சுமாரான வருவாய் வளர்ச்சி எதிர்பார்ப்புகளைக் கொண்டுள்ளது, இது மதிப்பீட்டு பிரீமியத்திற்கு உத்தரவாதம் அளிக்காது.

முன்னோக்கிச் செல்லும்போது, ​​வருவாய் வளர்ச்சி மற்றும் ஈவுத்தொகைகளிலிருந்து எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானம் கிடைக்கும். பி & ஜி எதிர்கால வருவாய் வளர்ச்சியின் முறிவு பின்வருமாறு:

  • 2% -3% கரிம வருவாய் வளர்ச்சி
  • 25% -0.5% விளிம்பு விரிவாக்கம்
  • 2% பங்கு மறு கொள்முதல்
  • 3% ஈவுத்தொகை மகசூல்

இந்த முன்னறிவிப்பில், மொத்த வருவாய் ஆண்டுக்கு சுமார் 7% -9% ஆக இருக்கும், இது முன்னோக்கி நகரும்.

தற்போதைய ஈவுத்தொகை செலுத்துதல் வருவாயால் மூடப்பட்டுள்ளது, வளர இடம் உள்ளது. 2017 நிதியாண்டு வருவாயின் அடிப்படையில், பி அண்ட் ஜி செலுத்தும் விகிதம் சுமார் 70% ஆகும். இது ஒவ்வொரு ஆண்டும் குறைந்த முதல் நடுப்பகுதி ஒற்றை இலக்க வரம்பில் எதிர்கால ஈவுத்தொகை அதிகரிப்பதற்கு போதுமான மெத்தை விட்டு விடுகிறது.

பி & ஜி பங்கு பற்றிய இறுதி எண்ணங்கள்

பி & ஜி பல வலுவான குணங்களைக் கொண்டுள்ளது. இது மிகவும் லாபகரமான நிறுவனம், வலுவான பிராண்டுகள் மற்றும் உலகளாவிய வளர்ச்சி வாய்ப்புகளைக் கொண்டுள்ளது.

மேலும், பங்குதாரர்களுக்கு ஈவுத்தொகையுடன் வெகுமதி அளிக்கும் நீண்ட வரலாறு இது. பி அண்ட் ஜி கிட்டத்தட்ட 130 ஆண்டுகளாக ஈவுத்தொகையை செலுத்தி வருகிறது.

100 ஆண்டுகளுக்கும் மேலான இயக்க வரலாறு மற்றும் 3% ஈவுத்தொகை விளைச்சலுடன், பி & ஜி நிச்சயமாக டிவிடெண்டின் நீல-சிப் பங்குகளின் பட்டியலில் ஒரு இடத்தைப் பெறுகிறது, இது ஒரு பட்டியல் இந்த இரண்டு குணங்களைக் கொண்ட பல டஜன் பங்குகள்.

பி & ஜி பங்கு குறைவாக மதிப்பிடப்படவில்லை, ஆனால் நிறுவனம் ஒரு வலுவான ஈவுத்தொகை வளர்ச்சி பங்காக உள்ளது

ஏதேனும் கருத்து, திருத்தங்கள் அல்லது கேள்விகளை ben@suredividend.com க்கு அனுப்பவும்.